Wiadomości
Kontakt
Strona Główna 
Lokaty Lokaty przyszłych emerytów są dobrze zabezpieczone
Lokaty Lokaty przyszłych emerytów są dobrze zabezpieczone
| Lokaty przyszłych emerytów są dobrze zabezpieczone |
| Czwartek, 09 Październik 2008 13:57 | |||
|
– Nie zakładamy klasycznych depozytów w innych bankach, wyłącznie w banku depozytariuszu. Tworzenie depozytów w innym banku jest trudniejsze, a jeżeli już dochodzi do transakcji quasi-depozytowej funduszy z innymi bankiem, jest to przeważnie transakcja buy/sell back – mówi Marek Mikuć, wiceprezes TFI Allianz Polska. Fundusze inwestycyjne muszą też liczyć się z wieloma ograniczeniami, nałożone zostały też ograniczenia w korzystaniu z takiej formy lokowania środków. – W przypadku funduszy otwartych istnieje obowiązek dywersyfikacji aktywów. Przepisy nie pozwalają lokować między innymi więcej niż 20 proc. aktywów funduszu w tym samym banku – dodaje Marta Chmielewska. Zabezpieczenie obligacjami Podobnie zabezpieczają się również otwarte fundusze emerytalne. – Niemal 100 proc. naszych środków pieniężnych w bankach jest lokowana w ramach transakcji buy/sell back, gdzie zabezpieczeniem są obligacje skarbowe – mówi Roman Skórka, zarządzający portfelem dłużnym w Generali OFE. Wyjaśnia, że pozostałe aktywa są przechowywane w banku depozytariuszu, a tam są one wyłączone z masy upadłościowej banku. Oznacza to, że bank je tylko przechowuje, a cały czas są to aktywa OFE. Również w innych OFE zaangażowanie w czyste lokaty jest marginalne. – Wartość naszych czystych depozytów to około 3 mln zł, co w odniesieniu do 5 mld zł aktywów jest symboliczną kwotą – mówi Andrzej Kulik, prezes Nordea PTE. Zapis o wyłączeniu z masy upadłościowej banku depozytariusza to niejedyne zabezpieczenie wprowadzone prawnie. Ustawa o funduszach emerytalnych przewiduje, że nie więcej niż 5 proc. wartości aktywów funduszu może być ulokowane w jednym banku albo w dwóch lub większej liczbie banków będących podmiotami związanymi. Dodatkowo nawet jeśli zarządzający podjęliby złe decyzje i ulokowali pieniądze w upadłym banku, to i tak nie oznacza to dużych strat dla klientów. Co prawda fundusz osiągnie niższą stopę zwrotu, ale klienci są zabezpieczeni przed jej spadkiem poniżej wartości minimalnej. – Jeśli OFE nie osiągnie minimalnej stopy zwrotu, klienci mają zapewnione uzupełnienie środków przez PTE, a w ostateczności przez Fundusz Gwarancyjny, na który składki odprowadza każde PTE – mówi Marta Chmielewska. (Źródło: Gazeta Prawna) Marcin Jaworski, Małgorzata Kwiatkowska
|
Fundusz inwestycyjny ma odrębną osobowość prawną, a to oznacza, że jego aktywa nie wchodzą w skład masy upadłościowej TFI. To samo dotyczy banku depozytariusza, na którego rachunku fundusz przechowuje aktywa lub wpłaty uczestników – mówi Marta Chmielewska z KNF.TFI mają niewiele na lokatach.
